Bloomberg
El Ministerio de Hacienda anunció que planea vender bonos por 1,34 billones de pesos (US$2.000 millones) el 21 de junio simultáneamente a inversionistas locales y extranjeros. La idea es vender 675.000 millones de pesos mediante la reapertura de su bono BTP 2021 y otros 660.000 millones de pesos mediante la reapertura de su bono BTP 2035.
El gobierno contrató a Citigroup Global Markets Inc., Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated y Santander Investment Securities Inc. para coordinar la venta. El método de venta es el mismo que utilizó el 18 de enero cuando el gobierno vendió bonos en moneda local por US$1.500 millones a inversionistas extranjeros, una venta que permitió a Chile incrementar su ponderación en el índice de referencia GBI EM Global Diversified de JPMorgan a 0,32 por ciento desde 0,1 por ciento.
A diferencia de México, donde los extranjeros tienen cerca de 60 por ciento de los bonos en moneda local, o Perú, donde tienen casi 40 por ciento, Chile tiene pocos tenedores extranjeros de bonos en pesos y está trabajando para atraer más. No hay cifras sobre la propiedad. Chile paga el menor rendimiento de América Latina y sus bonos son difíciles de negociar porque la base de inversionistas locales está dominada por fondos de pensiones y aseguradoras de vida que tienden a comprar deuda y mantenerla.
Felipe Alarcón, economista de Euroamérica, dijo por teléfono desde Santiago que Chile quiere internacionalizar su moneda, y que por eso está invitando a inversionistas locales y extranjeros. Agregó que la venta no debería tener un efecto sobre las tasas locales, ya que es parte de los US$10.000 millones en ventas planeadas anunciadas a principios de este año. No obstante, sumó que en todo caso aumentando la demanda podría obtener rendimientos más atractivos.
A principios de esta semana, el gobierno captó 700 millones de euros con su bono 2030 con un rendimiento de 1,534 por ciento, y otros US$1.200 millones en nuevos bonos a 30 años con un rendimiento de 3,869 por ciento.
